保監會:償二代全面實施 效果良好

近日，保監會完成了今年第2季度償二代風險綜合評級工作，這是償二代體系下的風險綜合評級制度的首次運行，標志著償二代三個支柱所有監管標準全面實施。自2016年1月償二代正式實施以來，保監會全面推進償二代實施工作，持續強化償付能力監管，行業整體償付能力保持充足穩定，償二代實施達到良好效果。

第2季度償付能力數據和風險綜合評級結果顯示，全行業償付能力充足穩定。一是行業償付能力充足率較高。今年6月末，產險公司、壽險公司、再保險公司償二代下的平均綜合償付能力充足率分別為 278%、250%、418%，平均核心償付能力充足率分別為255%、227%、418%，均遠高于100%和50%的達標標準。二是達標公司的數量和資產占比均接近100%。6月末僅有3家小型保險公司不達標，達標公司的數量占比達98%，資產占比達99%。三是資本實力逐步提高。全行業6月末的償付能力溢額為19054億元，比年初增加649億元，增幅為3.6%，行業抵御風險的能力不斷增強。四是從風險綜合評級看，按照償二代監管標準，160家保險公司中，風險低的A類公司和B類公司分別為54家和103家，合計占比達98%；風險較高的C類公司和D類公司分別為1家和2家，合計占比僅為2％。

今年以來，保監會積極推進償二代實施工作，實現了新舊體系的平穩過渡。

一是償二代下風險綜合評級（IRR）制度首次運行。風險綜合評級是償一代分類監管的升級版，建立了定量監管和定性監管相結合的監管機制，綜合考慮保險公司量化風險和難以量化風險，是對保險公司風險狀況最全面的評價。今年第2季度，保監會相關部門和36個保監局首次按照償二代風險綜合評級標準，對160家保險公司進行了全面評價，進一步提升了償付能力監管的針對性和有效性。

二是首次開展全行業風險管理能力的監管評估。償二代第二支柱的償付能力風險管理要求與評估（SARMRA）是提升公司風險管理能力、促進行業轉型升級的重要手段。SARMRA建立了保險公司風險管理能力與資本要求相掛鉤的激勵約束機制。風險管理能力強的公司，資本要求會降低，最高可降低10%；風險管理能力差的公司，資本要求會提高，最高可提高40%。今年6月，保監會發布2016年保險公司SARMRA評估方案。按照方案，保監會組織36家保監局對所有保險公司開展了SARMRA監管評估，目前評估工作推進順利，計劃在今年年底前全部完成。保險公司編制今年4季度償付能力報告時，將根據本次SARMRA評分，計算最低資本要求。

三是提高償付能力信息透明度和市場約束力。按照償二代第三支柱市場約束機制的要求，保監會指導保險公司在公司官網和中國保險行業協會網站上，公開披露了今年第1季度和第2季度的償付能力季度報告摘要，獲得了新聞媒體、保險消費者、證券分析師等相關方的廣泛關注，市場監督約束作用得到有效發揮。

四是強化償付能力監管的剛性約束。2016年上半年，保監會在原有已采取監管措施基礎上，對償付能力風險較大的公司下發了4次監管提示函，對償付能力充足率不達標公司和分類監管評級為C、D類的公司采取了嚴厲的監管措施，其中限制投資范圍1家次，暫停增設分支機構1家次，停止開展新業務1家次，及時防控了行業風險。

從償二代實施情況看，達到了制度設計初衷，取得了良好效果。一是科學全面地反映了保險公司的風險。與償一代相比，償二代能夠更加全面反映保險公司的產品、投資、再保險等風險，風險識別能力顯著增強。比如，在償二代試運行初期，全行業償付能力不達標的公司有13家，高于償一代下的2家。償二代下不達標公司普遍存在業務結構不合理、高風險資產占比較高等問題，表明償二代風險覆蓋全面，具備較強的風險識別和預警能力。二是促進行業轉型升級。償二代以風險為導向，督促保險公司在業務發展的同時，統籌考慮風險和資本。償二代實施以來，保險公司的產品結構、業務品質、資產質量不斷優化，資本內生能力顯著增強。2015年以來，保險業在高速增長的同時，全行業償付能力保持了充足穩定，不達標公司持續減少，已由償二代運行初期的13家減少到2季度末的3家。三是支持保險業市場化改革。償二代為保險市場化改革提供了有效的監管工具。近兩年，保監會積極推進保險產品條款費率、資金運用的市場化改革，在“放開前端”的同時，償二代在“管住后端”方面發揮了實效，及時反映監測了有關風險變動，保險業未出現系統性和區域性風險。四是提升我國保險業國際影響力。償二代為我國保險監管在國際規則制定中發出中國聲音、注入中國元素提供了堅實的基礎和必要的條件。通過償二代的國際交流和合作，我國保險業和保險監管的國際影響力不斷提升。例如，國際保險監督官協會（IAIS）在全球保險資本標準（ICS）中，利用償二代數據，為中國單獨增加了分組和相應的風險因子。

下一步，保監會將繼續貫徹落實十八屆三中、四中、五中全會精神和新國十條要求，以償二代實施工作為核心，加強償付能力監管力度，防范各類償付能力風險，促進行業健康發展。