2016年證監會行政處罰涉訴案件綜述

2016年，證監會認真貫徹落實習近平總書記關于資本市場系列重要講話精神，依法、從嚴、全面履行監管職責，對各類證券期貨違法行為“全覆蓋、零容忍”，行政處罰工作質效齊升。隨著證監會執法力度不斷加大，證監會行政處罰決定涉訴數量增長明顯。面對行政處罰訴訟多發、高發的態勢，證監會從容應對，積極主動地配合法院司法審查，依法開展行政應訴工作。

2016年，證監會行政處罰涉訴案件共43件，連續三年創造歷史新高。涉訴案件呈現多樣化、新穎化趨勢，案件類型既包括信息披露等傳統案件，也包括編造傳播虛假信息、上市公司大股東違法減持股票等歷史上首次涉訴的新型案件，并無司法審查先例可循。與此同時，新行政訴訟法實施后，法院對證監會行政處罰涉訴案件的司法審查標準日趨嚴格，審查重點呈現由程序合法性向實體合法性審查延伸，由合法性審查向合理性審查延伸等特點，證監會行政處罰應訴工作面臨前所未有的挑戰。

面對嚴峻態勢，證監會行政執法戰線的同志們眾志成城，沉著應戰，敢于亮劍，勝訴率始終保持高水平。2016年，法院對涉及證監會行政處罰的24件案件作出判決或裁定，其中勝訴16件，原告主動撤訴6件，一審敗訴2件（涉及同一處罰決定）。對一審敗訴案件，證監會已依法提起上訴。

通過訴訟，證監會的執法原則和標準得到進一步鞏固和確認，證監會的執法權威和公信力得到進一步加強。在某上市公司股東訴證監會案中，法院支持了證監會關于上市公司股東違法減持股票的認定處罰原則；在某保薦代表人訴證監會案中，法院支持了證監會對保薦機構勤勉盡責的判斷標準；在某夫婦訴證監會案中，法院支持了證監會對夫妻共同內幕交易的認定標準；在某操縱市場當事人訴證監會案中，法院支持了證監會通過間接證據綜合認定賬戶控制關系的觀點；在某媒體人訴證監會案中，法院支持了證監會對編造傳播虛假信息擾亂證券市場秩序的執法原則。與此同時，法院在判決中也對證監會執法工作提出了若干建議，助力證監會不斷提升依法行政水平。證監會行政處罰應訴結果表明，證監會行政處罰經得起司法審查的檢驗。證監會嚴格規范公正文明的執法，必將在法院公平公正的審判中獲得支持和肯定。

證監會將繼續堅定推進依法從嚴全面監管，保持對各類違法行為的高壓態勢，進一步提高行政執法的質量、效率和公信力，以“法立，有犯而必施；令出，唯行而不返”的嚴格執法，為證券期貨市場的長期穩定健康發展保駕護航。