證監會部署專項執法行動第三批案件集中查處內幕交易行為

近幾年來，證監會始終把查處和打擊內幕交易作為稽查執法的重點，法定內幕信息知情人直接從事內幕交易的情形有所減少，并購重組領域內幕交易案件多發態勢得到有效遏制。與此同時，泄露內幕信息、建議他人買賣股票等傳遞型內幕交易依然多發，關聯主體通過結構化產品隱蔽從事內幕交易問題較為突出，投研人員從事內幕交易時有發生，特別是利用上市公司發布業績盈虧及高送轉等利潤分配信息從事內幕交易案件多發高發，公職人員利用職務便利從事內幕交易時有發生。為有效維護公開、公平、公正的市場秩序，進一步遏制上述內幕交易違法違規行為，根據證監會2017年專項執法行動總體部署，近期，我會稽查部門部署了18起內幕交易案件，作為專項行動第三批案件，集中組織查處。

這18起內幕交易案件的主要特點，一是內幕信息知情人利用“高送轉”的內幕信息搶先買入股票，在信息公開后賣出獲利。二是上市公司大股東和高管人員利用信息優勢，在業績預虧等利空消息發布前高位精準減持，甚至人為推遲披露時點，制造避損機會。三是在舉牌上市公司的過程中，舉牌方相關人員利用上市公司收購的內幕信息實施內幕交易。四是在參與上市公司并購重組中介服務的過程中，某些中介服務機構利用工作便利獲取的內幕信息從事內幕交易。五是有些市場累犯、慣犯，屢教不改，先后多次實施內幕交易或者利用多個內幕信息進行違法交易。總體而言，這批案件集中反映了當前內幕交易的主要類型，具有違法主體多樣、交易和獲利金額巨大等主要特征，部分案件情節嚴重，涉嫌刑事犯罪。

內幕交易嚴重破壞市場公平交易秩序，嚴重損害投資者合法權益，是證券市場的嚴重欺詐行為，始終是證監會稽查執法打擊重點，也是社會和市場各方共同防控重點。上市公司內部人員以及因職務或工作便利知悉內幕信息的相關人員要嚴守職業道德紅線和法律底線，不向身邊人泄露內幕信息或建議他人買賣股票。任何單位和個人都不能心存僥幸，為利所動，冒險試法，利用內幕信息交易股票牟取非法利益。廣大投資者應自覺做到不打探內部消息，不聽信小道信息，堅持理性投資。下一步，在嚴肅查辦案件的同時，證監會將與公安司法、紀檢監察、國資監管等相關部門繼續貫徹落實《關于依法打擊和防控資本市場內幕交易的意見》（國辦發[2010]55號），進一步推進內幕交易綜合防控體系的建設，始終保持對內幕交易高壓態勢。相關個案的查處結果將及時向社會公布。