證監會發布《公司債券發行與交易管理辦法》

為貫徹落實修訂后的《證券法》和《國務院辦公廳關于貫徹實施修訂后的證券法有關工作的通知》，進一步夯實公司債券注冊制的制度基礎，加強事中事后監管，近日證監會修訂發布了《公司債券發行與交易管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）。

《管理辦法》自2020年8月7日至9月6日向社會公開征求意見，并同步通過召開座談會等形式充分聽取了各方意見，征求意見過程中，社會各界對本次修訂的基本思路和主要內容表示贊同。證監會對各方提出的意見和建議，逐條認真研究，吸收采納相關合理意見，并進一步修改完善了《管理辦法》。

《管理辦法》修訂內容主要涉及以下幾個方面：一是落實公開發行公司債券注冊制，明確公開發行公司債券的發行條件、注冊程序以及對證券交易場所審核工作的監督機制；二是涉及《證券法》的適應性修訂，包括證券服務機構備案、受托管理人相關規定、募集資金用途、重大事件界定、公開承諾的披露義務、信息披露渠道、區分專業投資者和普通投資者等事項；三是加強事中事后監管，壓實發行人及其控股股東、實際控制人，以及承銷機構和證券服務機構責任，嚴禁逃廢債等損害債券持有人權益的行為，并根據監管實踐增加限制結構化發債的條款；四是結合債券市場監管做出的其他相關修訂，調整公司債券交易場所，取消公開發行公司債券信用評級的強制性規定，明確非公開發行公司債券的監管機制，強調發行公司債券應當符合地方政府性債務管理的相關規定。

下一步，證監會將按照“建制度、不干預、零容忍”的方針，繼續規范發展交易所債券市場，推動完善債券市場法規制度，強化準入監管，壓實發行人、中介機構責任，加強債券市場統一執法，依法查處各類違法違規行為，嚴厲打擊惡意逃廢債，維護債券市場秩序，不斷推動提升債券市場服務實體經濟發展的能力，助力提高直接融資比重。