既利于惠民生也利于穩增長——解讀非限購城市房貸首付比例下調

新華社北京２月２日電（記者 劉錚、吳雨、姜琳）中國人民銀行、銀監會２日公布通知，為進一步支持合理住房消費，促進房地產市場平穩健康發展，對不實施“限購”的城市下調了居民購買首套房和二套房的最低首付比例。

其中，居民家庭首次購買普通住房的商業性貸款，原則上最低首付款比例為２５％，各地可向下浮動５個百分點；對擁有１套住房且購房貸款未結清的，為改善居住條件再次貸款購買普通住房，最低首付款比例調整為不低于３０％。

“中央經濟工作會議確定的今年經濟工作的五大任務之一就是房地產去庫存。此時下調非限購城市房貸首付比例，不僅及時而且必要，對惠民生和穩增長具有雙重作用。”中國民生銀行首席研究員溫彬說。

此前，央行、銀監會２０１５年兩次下調了房貸最低首付比例。業內人士指出，之前較高的首付比例主要是適應那時控制房價過快上漲的需要。隨著房地產市場進入調整期，區域分化有所加劇，一些政策已不適應形勢發展需要，及時調整是必然的。

溫彬分析指出，自去年以來，政府先后出臺了一系列穩定房地產市場的政策措施，房地產交易趨于活躍，但三、四線城市房價繼續低迷，去庫存壓力依然較大。而隨著居民收入水平的提高和城市化進程加快，居民住房剛性需求和改善性需求旺盛。針對非“限購”城市降低住房貸款首付比例，既有利于改善居民住房條件，也有利于促進房地產市場平穩健康發展。

“通過降低首付比例，可以促使潛在需求轉化為現實需求，房地產對經濟上下游的拉動作用還是比較大的。而且房貸一直都是資產質量較好的信貸業務，銀行也比較有積極性。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為。

目前我國處于城鎮化快速發展期，新增城鎮人口將會帶來大量住房需求，尤其是農民工等新市民的購房潛在需求較大。在非限購城市特別是三四線城市進一步降低房貸首付比例，有利于加速農民工市民化，既有利于惠及民生，也有利于穩增長大局。

值得注意的是，通知提出，按照“分類指導，因地施策”的原則，指導各省級市場利率定價自律機制結合當地不同城市實際情況，自主確定轄區內商業性個人住房貸款的最低首付款比例。

中國銀行國際金融研究所副所長宗良表示，當前房地產市場出現較大分化，巨大的差異導致不同省市面臨的具體情況不同。房地產政策長效機制需要從各地實際出發，因地制宜制定住房信貸政策。讓非限購城市可根據自身情況向下浮動，給各地留下了政策空間。